Selecteer een pagina
Demo CCH Tagetik in 30 minuten

Demo CCH Tagetik in 30 minuten

Events

Demo CCH Tagetik in 30 minuten

CCH Tagetik is één van de leidende Corporate Performance Management oplossingen voor de CFO en zijn team. CCH Tagetik brengt verschillende plannings- en rapportageprocessen in één applicatie samen, waardoor meer grip op financiële data, efficiëntere processen, minder risico’s en minder fouten worden gerealiseerd. Daardoor blijft meer tijd over voor analyse van de data en een betere sturing van de organisatie.

CCH Tagetik is zowel on-premise als in de cloud te implementeren en past daardoor in elk IT-landschap. CCH Tagetik is daarnaast een open platform waarmee een krachtige integratie met het grootboek, Excel, Power BI en CXO Software kan worden opgezet.

Wil jij weten of CCH Tagetik de oplossing biedt voor jullie CPM omgeving? Wij bieden je de mogelijkheid om een 1-op-1 demo in te plannen met Michiel Lelsz onze lead CCH Tagetik consultant. Michiel neemt je in vogelvlucht mee langs de mogelijkheden die CCH Tagetik biedt.

De onderwerpen die Michiel sowieso behandelt zijn:

  • Rapportage en dashboarding
  • Procesbeheersing en workflows
  • Intercompany reconciliaties
  • ETL en data integratie

 

Heb jij specifiekere vragen? Stuur direct een mail naar Michiel of vul het formulier even in zodat wij contact met jou op kunnen nemen.

Neem contact op met Michiel via michiel.lelsz@satriun.inthemake.nl.

 

Wil jij in een demo van 30 minuten zien wat CCH Tagetik kan?

Vraag direct de demo aan!

29.11.2020 08:15

Demo CCH Tagetik in 30 minuten

Vraag nu aan!

Mastering Cash Flow

Mastering Cash Flow

Events

Mastering Cash Flow

Dit webinar organiseren we voor de Finance Professional die meer grip wil op de Cash Flow Statements.

Er is deze dagen een hoop aandacht voor cash flow. Het opstellen van een cash flow statement volgens de indirecte methode vraagt om een diepgaand begrip van de operationele-, investerings- en financierings-activiteiten van de onderneming, tezamen met de achterliggende boekhoudkundige verwerking. Tijdens dit webinar delen we de belangrijkste aandachtspunten voor cash flow planning en -rapportage. Verdere verdieping krijg je in onze masterclass ‘Mastering Cash Flow’ bij Staan Academy. Met deze masterclass stellen we je in staat om het benodigde begrip over cash flow voor zowel verslaglegging als budgeting & planning op een praktische manier te verwerven.

 

Je hebt ons webinar gemist!

Herhaling zien?

01.04.2020 00:00

Mastering Cash Flow

Neem contact op!

Cash Flow Forecasting en scenario modellen in OneStream XF

Cash Flow Forecasting en scenario modellen in OneStream XF

Events

Cash Flow Forecasting en scenario modellen in OneStream XF

Dit is de tijd van het jaar waarin je waarschijnlijk de prognose van de resultatenrekening van je bedrijf voor het jaar 2020 hebt bijgewerkt. Maar markten en economieën zijn onvoorspelbaarder dan ooit, en liquiditeit is cruciaal om de continuïteit van je bedrijf te kunnen waarborgen.

Daarom hebben de planning experts van Satriun een Cash Flow Forecasting app voor OneStream XF ontwikkeld waarmee je snel en eenvoudig de prognose van de resultatenrekening kunt modelleren en doorrekenen naar kasstromen en de balans. Het is nu eenvoudiger dan ooit om de toekomstige financieringsbehoefte van je bedrijf te bepalen! Neem deel aan dit webinar om onze Cash Flow Forecasting app in actie te zien.

Wat je kunt leren door deel te nemen aan dit webinar?

  • Hoe op een slimme manier drivers en relaties te modelleren waarmee de impact op kasstromen en balans kan worden doorgerekend.
  • Hoe besluiten rond het betalingsmoment van bonussen, vakantiegeld, BTW en vennootschapsbelasting het verschil kunnen maken voor de continuïteit van je bedrijf.
  • Waarom balansprognoses cruciaal zijn en hoe deze je helpen de ontwikkeling van de netto schuldpositie te bepalen.
  • Hoe onze Cash Flow Forecasting app je zal helpen de financieringsbehoefte gedurende het jaar te bepalen.
  • Welke rapporten en dashboards je tot je beschikking hebt om de verschillende scenario modellen voor kasstromen en balans te beoordelen.

 

Je hebt ons webinar gemist!

Herhaling zien?

30.03.2020 00:00

Cash Flow Forecasting en scenario modellen in OneStream XF

Contact

Cash flow accountability – three quick wins to turn fiction into fact

Cash flow accountability – three quick wins to turn fiction into fact

article

Cash flow accountability – three quick wins to turn fiction into fact

The IAS 7 “Statement of Cash Flows”, released in 1992, is one of the oldest international accounting standards. One would expect that with a legacy spanning over 25 years, cash flow would be well embedded within the performance management framework of every corporation. But the reality is the opposite. Cash flow statements exist in the obscurity of financial reporting. Most corporations go all-in on the income statement and base their financial reporting and incentive plans on profit and loss, often detailed by segment and function. Strange, since cash flow is regarded as the most justifiable method to appraise economic value. So how can cash flow accountability be turned into a fact?

It all starts with the indirect method, the most commonly used presentation format for cash flow statements. There are many reasons why the indirect method prevails over the direct method; mostly because the indirect method can be derived from financial accounting information and thus is relatively easy to prepare. Most financials unfortunately struggle to really understand what an abstract measure like ‘operating profit adjusted for changes in working capital’ really means. Here are three quick wins to get more value from cash flow statements, even when using the indirect method.

 

1. Reorganizing the balance sheet

Funny enough, it all starts with the balance sheet. Corporations generally elect to present and review balance sheets according a GAAP lay out, meaning assets on the one hand, and equity and liabilities on the other hand. This traditional lay out does not promote easy insights into operating performance and value, as it mixes together operating, investing and financing activities. A better practice would be to implement a derivative lay out that organizes the balance sheet by capital employed – operating and investing activities – versus funds provided – equity and net debt, and thus financing activities. This lay out provides a valuable connection to the three main captions of the cash flow statement.

 

2. Reorganizing working capital

With operating activities separately visible on the balance sheet it is also recommendable to prepare a crystal-clear definition of working capital. As a first measure, trade working capital and non-trade working capital should be identified. Trade items relate to those assets and liabilities that are directly linked to revenue and operating expenses. Those trade items in turn can be grouped into sections related to customers, suppliers, employees and tax authorities. Having trade working capital organized as such provides two powerful opportunities: on the one hand to come up with good DSO/DPO/DIO definitions, and on the other hand to provide a more ‘direct’ view on cash flow by linking each of the separate components of income statement to their counterparts in trade working capital.

 

3. Reorganizing cash flow forecasting

It is surprising to see that corporations can ask financials the impossible: to forecast a balance sheet. A balance sheet is a statement at a particular point in time – it is the logical end result of the transactions occurring up to that point in time. Therefore, forecasting should be all about income statement and cash flow statement. Utilizing reliable DSO/DPO/DIO definitions on top of the income statement allows to pretty accurately predict the evolution of working capital. Add on top forecasts for capital expenditure, income tax payments and payments from provisions and you already come to a solid free cash flow definition for your operations. This is the type of accountability you want to delegate, while keeping more ‘corporate’ elements such as the funding decision in the hands of treasury. Don’t bother asking your operations for a full balance sheet and cash flow – stick to capital employed and free cash flow instead.

 

Implementing these three quick wins already can boost the value added that cash flow statements bring to the performance management of the corporation. Taking cash flow to the next level – breaking it down by cash generating unit that may involve segmentation by division or product group – may be more complex and may require adaptations to how financial information is captured within the accounting ledgers.

 

Do you want to master Cash Flow?

I am hosting a cash flow masterclass in Amsterdam, The Netherlands, starting 12 November. Interested?

Casper van Leeuwen is executive partner at Satriun, an international Corporate Performance Management consultancy with offices in the Netherlands, Switzerland, France, Germany, Romania, Israel and Belgium. Satriun advises large corporations in the areas of financial consolidation, budgeting & planning, and management reporting. 

Cash Flow

Cash Flow

Cash Flow

Satriun heeft de expertise om waarde uit cash flow rapportage te halen

De overgrote meerderheid van de bedrijven hanteert de indirecte methode om hun kasstroom te bepalen. Een wiskundige, abstracte benadering, waarvoor een diep begrip nodig is van de operationele, investerings- en financieringstransacties die door het bedrijf heen lopen. Weinig consultants maken de verdiepingsslag tot op detailniveau om aldus de niet-relevante transacties buiten het kasstroomoverzicht te houden. Onze experts doen dat wel. Vanuit die kennis bouwen we een model op dat de indirecte methode volledig automatiseert en tegelijkertijd relevante stuurinformatie verschaft op elk niveau binnen de organisatie.

Indirecte methode automatiseren

Om tot een model te komen dat de indirecte kasstroommethode volledig automatiseert, zakken we letterlijk af tot het detailniveau van de individuele journaalpost. Zelfs bij multinationals die actief zijn in tientallen landen en die een miljardenomzet hebben.

Belangrijke vragen zijn:

  • Wat voor soort transacties lopen er door het bedrijf heen?
  • Hoe worden die transacties vastgelegd in de administratie?
  • Is die vastlegging van voldoende detailniveau om het kasstroomoverzicht geautomatiseerd te krijgen?
  • Waar zitten de pijnpunten en waar komen die vandaan?
  • Waar zit ruimte voor verbeteringen en efficiency?
  • Waar kun je automatiseren?

Om deze vragen goed te kunnen beantwoorden, dringen onze consultants door tot in het DNA van de onderneming. Vanuit de kern pellen ze af hoe informatie wordt verzameld en vastgelegd en hoe je die informatie kunt gebruiken om analyses te doen. De kunst is daarbij om de connectie te leggen tussen de oorsprong van de informatie (de journaalpost) en het eindpunt daarvan (de geconsolideerde informatie na translatie, eliminatie en consolidatiecorrecties). Onze consultants schakelen continu tussen deze verschillende detailniveaus om zo het geautomatiseerde kasstroomoverzicht te realiseren op zowel enkelvoudig als geconsolideerd niveau.

De allerbeste specialisten
Onze specialisten hebben ruime en aantoonbare ervaring in het bedrijfsleven.
Geavanceerde aanpak
Vanuit onze eigen filosofie bieden we ‘best practices’ voor ieder vraagstuk.
Wij klaren de klus!
Wij zorgen er voor dat uw project succesvol wordt afgerond.

Wij helpen je organisatie haar doelen te bereiken

Ontdek hoe Satriun kan helpen jouw finance organisatie verder te ontwikkelen

Wil je meer inzichten over Cash Flow?

Vul het formulier in en we bellen je terug

Satriun adviseert onafhankelijk
Wij hebben veel kennis van de software van onze technologiepartners en we werken nauw met ze samen. Onze consultants zijn gecertificeerd op elke technologie. In onze adviezen zijn wij echter compleet onafhankelijk. Satriun is niet gelieerd aan een specifieke leverancier en vanuit die positie kunnen we je autonoom informeren en adviseren over wat er speelt in het vakgebied CPM en wat jouw organisatie écht nodig heeft om succesvol te blijven.

Starterkits

Starterkits

Starterkits

Satriun levert meerdere starterkits om implementaties te helpen versnellen

Satriun heeft meerdere vooraf geconfigureerde starterkits ontwikkeld voor CCH Tagetik, OneStream en SAP, deze bevatten de best beschikbare out-of-the-box oplossingen voor het realiseren van een snelle implementatie van een groepsconsolidatie, planning, rapportage of leasebeheer.

De allerbeste specialisten
Onze specialisten hebben ruime en aantoonbare ervaring in het bedrijfsleven.
Geavanceerde aanpak
Vanuit onze eigen filosofie bieden we ‘best practices’ voor ieder vraagstuk.
Wij klaren de klus!
Wij zorgen er voor dat uw project succesvol wordt afgerond.

Wij helpen je organisatie haar doelen te bereiken

Ontdek hoe Satriun kan helpen jouw finance organisatie verder te ontwikkelen

Wil je meer inzichten over Starterkits?

Vul het formulier in en we bellen je terug

Satriun adviseert onafhankelijk
Wij hebben veel kennis van de software van onze technologiepartners en we werken nauw met ze samen. Onze consultants zijn gecertificeerd op elke technologie. In onze adviezen zijn wij echter compleet onafhankelijk. Satriun is niet gelieerd aan een specifieke leverancier en vanuit die positie kunnen we je autonoom informeren en adviseren over wat er speelt in het vakgebied CPM en wat jouw organisatie écht nodig heeft om succesvol te blijven.